Os princípios de chamadas cobertas. Considerado geralmente como uma estratégia conservadora, os investors profissionais escrevem chamadas cobertas para aumentar sua renda do investimento Mas os investors individuais podem igualmente beneficiar-se desta estratégia simples, eficaz da opção tomando o momento de a aprender Deixe s olhar para o Coberto e examinar maneiras que você pode usá-lo em seu portfolio. What é uma chamada coberta. Como um proprietário de ações, você tem direito a vários direitos um deles é o direito de vender suas ações a qualquer momento para o preço de mercado chamada coberta Escrever é simplesmente a venda deste direito a outra pessoa em troca de dinheiro pago hoje Isto significa que você dá ao comprador da opção o direito de comprar suas ações antes da opção expira, a um preço predeterminado, chamado de strike price. A chamada É um contrato que dá ao comprador da opção o direito legal, mas não a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício qualquer momento antes da data de vencimento Se o vendedor da chamada o A opção é considerada coberta por causa da capacidade de entregar as ações sem comprá-los no mercado aberto a preços futuros desconhecidos e possivelmente mais elevados. Profiting de chamadas cobertas. Para o direito de comprar ações a um preço predeterminado na O comprador paga ao vendedor da opção de compra um prêmio O prêmio é uma taxa em dinheiro paga ao vendedor pelo comprador no dia em que a opção é vendida É o dinheiro do vendedor manter, independentemente de a opção ser exercida. Quando você vende uma chamada coberta. Se você vende uma chamada coberta, você começa o dinheiro hoje em troca de algum de seu estoque upside. For futuro, por exemplo, vamos supor que você paga 50 por ação para o seu estoque e acho que ele vai subir 60 dentro de um ano Além disso, você estaria disposto a vender em 55 dentro de seis meses, sabendo que você estava dando mais vantagem, mas fazendo um bom lucro a curto prazo Neste cenário, a venda de uma chamada coberta em sua posição de ações pode ser um atraente Opção para você. Olhando para a cadeia de opções de ações s encontrar uma opção de compra de 55, seis meses vendendo por 4 por ação Você poderia vender a opção de compra 55 contra suas ações, que você comprou em 50 e esperava vender a 60 dentro de um ano Se você fez Isso, você se obrigaria a vender as ações em 55 nos próximos seis meses, se o preço subiu para este montante Você ainda vai ficar para manter seus 4 em prémios mais os 55 da venda de suas ações, para o total geral de 59 Um retorno de 18 em seis meses. Por outro lado, se o estoque cai para 40, por exemplo, você terá uma perda de 10 em sua posição original No entanto, porque você começa a manter o prémio de opção 4 da venda da opção de compra , A perda total é de 6 por ação e não 10.Scenário No 1 ações subir para 60, ea opção é exercida. Um inquérito realizado pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir as ofertas de emprego recolhe dados de empregadores. O máximo Quantidade de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado u A segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Agir o Congresso dos EUA aprovado em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. Covered Calls Aprenda a Comércio Stock e Opções o Way. Covered Chamadas Direito Aprenda a Trade Stock e Opções da maneira certa. Chamadas cobertas são uma das estratégias mais simples e mais eficazes em troca de opções A arte ea ciência de vender chamadas contra ações envolve a compreensão dos verdadeiros riscos da Comércio, bem como saber que tipo de resultados que você pode ter no trade. Covered chamadas, também conhecido como buy-writes dar-lhe uma maneira de reduzir volatilit Y em sua carteira, bem como dar-lhe uma melhor base em seus comércios - mas você precisa colocar o trabalho para descobrir como selecionar as melhores ações e as melhores opções para esta estratégia. Novo para chamadas cobertas Este guia irá Levá-lo para cima e correr em menos de 15 minutos. O que são chamadas cobertas. Chamadas cobertas são uma combinação de um estoque e posição de opção. Especificamente, é estoque longo com uma chamada vendida contra o estoque, que cobre a posição Chamadas cobertas são bullish sobre As ações e volatilidade bearish. Covered chamadas são uma posição de venda de opção líquida Isso significa que você está assumindo algum risco em troca do prémio disponível no mercado de opções Este risco é que o seu estoque de longo será retirado de você pelo comprador da opção de compra - isso é conhecido como risco de atribuição. Chamadas cobertas são ilimitadas de risco, limitado de recompensa O risco ilimitado é semelhante ao possuir ações, ea recompensa limitada vem do prémio de chamada curta e os ganhos transacionais que você pode ter Em troca de limitar yo O risco ur, você tem melhores probabilidades de rentabilidade do que um play simples stock. Construction longo de uma chamada coberta. A melhor maneira para os novos operadores verdadeiramente compreender chamadas cobertas é visualmente. Lembre-se, no mercado de opções que você pode obter opções longas e curto Opções - cada um com sua própria característica de risco único. Vamos começar com 100 partes de ações - isso é muito fácil de representar Quando uma ação sobe você ganha dinheiro, e quando ele cai você perde dinheiro Isso também está em um 100 1 base - se um estoque sobe 1, você faz 100 Em termos de opções, isso nos dá um delta de 100.A próxima parte é a opção de chamada curta que cobre o estoque Como esta é uma opção, pode obter um pouco Complicado porque a exposição direcional delta pode mudar Mas na expiração de opções tem parâmetros de risco muito claros. A expiração, se a opção curta é fora do dinheiro, ele terá um delta de 0 Se a opção está no dinheiro, ele terá Comportar-se apenas como 100 partes de short stock. The coisa legal sobre a combinação S no mercado de opções é que eles têm risco agregado - isso significa que você só tem que adicioná-los juntos Aqui é o que uma chamada coberta parece total. At expiração, se o estoque está sob o preço de exercício, a posição irá se comportar como ações E se o estoque está acima do preço de exercício, a posição não terá exposição direcional. Mas espere - não tão rápido Isso é o que o risco se parece com a expiração Mas e quando há tempo sobrado Bem, esse tempo significa mais risco, e Isso significa mais valor extrínseco na opção curta Então, seu risco real quando você colocar em um comércio vai olhar algo como this.3 Cálculos Major Called. There cobertura são 2 grandes números que você tem que saber se você entrar em uma posição de chamada coberta. Mantenha Em mente, existem algumas maneiras diferentes de fazer esses cálculos, mas esta é a melhor maneira porque as fórmulas são inclusivas para ambos no dinheiro e fora das opções de dinheiro, e é o mais simples para explicar a novos comerciantes opção. É a sua base, que é o seu ponto de equilíbrio Nível na expiração Este é um pouco complexo, porque depende se a opção que você está vendendo é no dinheiro ou fora do dinheiro. A principal diferença aqui é se você está olhando para a greve de opção ou o custo do seu comércio de ações como Sua base de transação Existem maneiras mais simples de calcular isso, mas este é o melhor para novos comerciantes da opção. O próximo cálculo é o retorno máximo Aqui estamos olhando para o máximo de recompensa possível você pode sair da posição. Mantenha isso em mente - - se você estiver usando uma opção in-the-money, o valor transacional será negativo, mas será compensado pela quantidade de valor total Esta é uma solução para lidar com todas as opções, independentemente moneyness. To calcular o retorno sobre a base simplesmente Dividir o retorno máximo pela base previamente calculada Isto lhe dará uma porcentagem que irá mostrar-lhe os ganhos máximos que você pode obter na posição. Deseja estas Caculações Feito para você Automaticamente Obter sua Folha de Cálculo Livre Chamada Emailed Para você. Os 3 resultados das chamadas cobertas. O comércio na expiração tem duas possibilidades principais, e três resultados potenciais totais. A primeira é se a ação fecha acima da greve de chamada em expiração se isso acontecer, você será atribuído nessa opção e Necessário para vender 100 ações de ações para o comprador de opção Desde que você já tem o estoque em sua conta, então você vender esse estoque Se você didn t tem qualquer estoque, então você iria acabar sendo 100 ações curtas - isso é conhecido como um Chamada curta nua e não é a mesma coisa que uma chamada coberta. Se o estoque fecha sob a greve, então a opção de chamada expira sem valor e você é deixado com estoque apenas longo na expiração Neste caso há dois resultados potenciais - se o O estoque está negociando acima de sua base, em seguida, você é rentável, e se for menor, então você está em um drawdown. Why você comércio coberto Calls. Covered chamadas são uma ótima maneira de usar opções para gerar renda durante a negociação Você é capaz de manter as opções premium Contra uma posição de estoque longa Que pode ajudar a reduzir sua base em participações de longo prazo Também diminui a volatilidade de suas posições, uma vez que reduz a exposição direcional que você terá. Você deve trocar chamadas cobertas se você é otimista sobre o estoque e bearish sobre a volatilidade, e don T mente tendo risco semelhante como se você fosse apenas estoque longo. Por que você Don t Comércio Covered Calls. If você acha que o estoque é devido para um movimento enorme, você não deve negociar chamadas cobertas Isso é tanto para a parte de cima e para baixo Se o estoque Está prestes a falhar e, em seguida, você don t necessidade a grande desvantagem exposição - e se o estoque está prestes a rasgar mais alto, você don t querem tampão seus ganhos. Chamadas cobertas são uma estratégia de volatilidade bearish Se você for volatilidade bullish, então você Necessidade de escolher uma opção diferente. O Major Tradeoffs com chamadas cobertas. Ao selecionar uma chamada coberta, existem duas variáveis a considerar o tempo restante para a expiração, eo preço de exercício da opção. Remember - quando as opções de negociação, não há Sempre uma aposta de troca Ween risco, recompensa e odds. Time Selection. If você ir mais longe no tempo para fazer a sua chamada coberta, você será capaz de obter mais prémio e uma melhor base em sua posição Mas em troca desse benefício você terá que esperar Muito mais para esse prémio para ir embora - e mantém mais dinheiro em risco no mercado. Por outro lado, se você escolher opções de curto prazo, você terá um monte de tempo theta decadência beneficiando a sua posição, mas será Menos prémio em uma base absoluta, o que significa que você vai acabar com mais direcional risco em comparação com um longo prazo coberto call. Strike Selection. O principal tradeoff com greve selecção está relacionada com as suas chances de sucesso ea quantidade de prémio disponível na opção . Se você optar por vender um profundo no dinheiro chamada contra a sua posição, você terá uma muito alta probabilidades de lucro - mas o lucro não será tão grande. Por outro lado, se você vender fora das opções de dinheiro, a recompensa transacional Será muito maior e você pode ter um retorno muito melhor em ba Sis--, mas isso vem com risco direcional adicional na posição. Não há nenhuma resposta certa ou errada aqui, tudo se resume a sua preferência pessoal. Qual é a melhor maneira de comércio coberto chamadas. Pense sobre o porquê você está vendendo uma chamada Em primeiro lugar Você está olhando para maximizar sua recompensa em relação aos riscos que você está tomando. Para obter as melhores recompensas, você precisa se concentrar na quantidade de prêmio que você pode vender. Geralmente, vendendo opções OTM maneira ou opções de forma ITM don t Fazer sentido - porquê Porque não há bastante prêmio para justificar a venda. Então você deve vender a gordura middle. This é uma preferência pessoal, mas ao entrar em chamadas cobertas eu sigo duas orientações gerais.1 Entre 30-60 dias para expiração. 2 Entre 40-60 deltas curto sobre a opção de chamada. Esta me permite ser consistente na minha opção de seleção, não importa o que eu estou negociando Se isso corresponde ao seu estilo de negociação, considere adicioná-lo ao seu plano de negociação. Faça certo para obter o seu complementar coberto Call Spreadsheet Preencha o Formulário para Ha Ve ele instantaneamente enviado para você. Algumas armadilhas comuns ao negociar chamadas cobertas. Todo mundo comete erros nos mercados, mas aqui está uma lista de equívocos comuns e erros de execução que devem ser evitados. Oh Não, eu poderia obter assign. Take uma grande respiração profunda - isso é uma coisa boa Se você é atribuído e suas ações são chamados de distância, então você tem maxed para fora o seu lucro na posição. Se você está preocupado com a atribuição, então você shouldn t estar em chamadas cobertas em primeiro lugar. Além disso - não se preocupe em obter atribuído cedo Excepto em condições muito especiais, desde que não há valor extrínseco na opção, então você não vai receber assignment. Hey, esta opção tem gordura premium, eu deveria vendê-lo. O prêmio em uma opção é super-alta, há geralmente uma razão Ganhos poderia estar chegando, ou talvez uma aprovação FDA para uma empresa de biotecnologia Se você está procurando candidatos com prêmio muito alto, você pode pensar que você recebe uma alta recompensa, Mas há frequentemente um risco muito elevado associado com ele. E Embora o estoque seja menor, eu ainda estou fazendo uma renda vendendo essas chamadas. Esta é provavelmente a pior técnica de gerenciamento de risco que você pode usar. Você deve incluir o PL realizado e não realizado para ter uma idéia de como sua posição geral está se T, então você vai sucumbir a tendências de financiamento muito ruim comportamentais, como deixar seus perdedores correr muito longe, também fastments sobre esta entrada são closed. Covered Call. BREAKING Down Covered Call. The perspectivas de uma estratégia de chamada coberta é para um ligeiro aumento em O preço de ações subjacente para a vida da opção de curto prazo Por conseguinte, esta estratégia não é útil para um investidor muito bullish Uma chamada coberta serve como uma pequena cobertura de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores para ganhar um crédito No entanto, Investidor perde o potencial de aumento potencial do stock s e é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da opção se ele é exercido. Maximum Lucro e Loss. The lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente a t O preço de exercício da opção de compra de curto prazo menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de chamada coberta. Por exemplo, vamos dizer Que você possui ações do hipotético conglomerado de esportes TSJ e como suas perspectivas de longo prazo, bem como seu preço da ação, mas se sentem no prazo mais curto o estoque provavelmente será relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares de seu preço atual de, digamos, 25 Se você vender uma opção de compra em TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda da opção mas tampa seu upside Um de três cenários está indo jogar para fora. Opção vai expirar sem valor e você manter o prémio da opção Neste caso, usando a estratégia buy-write você superou com sucesso as ações stock. b TSJ queda - a opção expira sem valor, você mantém o prémio, e novamente y Ou ultrapassar o stock. c ações TSJ subir acima de 26 - a opção é exercida, e seu upside é limitado a 26, mais o prêmio opção Neste caso, se o preço da ação vai mais alto do que 26, mais o prémio, o seu comprar-escrever A estratégia tem underperformed as partes de TSJ. Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-las, leia os princípios de chamadas cobertas e reduza o risco da opção com chamadas cobertas.
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